Cashback hay Points? Tại sao ngân hàng luôn “hào phóng” với points hơn cashback?

Đây là một câu hỏi mình từng tự hỏi khi mới bắt đầu tìm hiểu về Miles & Points. Nếu để ý một chút, bạn sẽ thấy các chương trình cashback của ngân hàng gần như luôn có mức hoàn tiền khá thấp.

Cả welcome bonus của cashback cũng vậy. Các offers cao nhất thường chỉ khoảng 10% cashback, lại đi kèm giới hạn chi tiêu hoặc giới hạn số tiền được hoàn (ví dụ như chỉ hoàn tiền cho $3,000 đầu tiên). Và sau khi hết offer, phần lớn các thẻ chỉ hoàn khoảng 1–2% cho chi tiêu thông thường và 3–4% ở một vài danh mục nhất định.

Trong khi đó, các chương trình Miles & Points lại sẵn sàng offer hàng chục nghìn, thậm chí hàng trăm nghìn points chỉ sau vài tháng sử dụng thẻ và đạt được mức chi tiêu của offer.

Tại sao lại có sự khác biệt lớn như vậy? Lý do rất đơn giản:

Cashback chính là tiền mặt.

Mỗi đồng cashback ngân hàng trả cho bạn là mỗi đồng tiền thật rời khỏi hệ thống của họ. Trong khi đó, hoạt động kinh doanh cốt lõi của ngân hàng là sử dụng dòng tiền để cho vay, đầu tư và tạo ra lợi nhuận. Nói cách khác, tiền có thể tiếp tục sinh ra tiền.

Chính vì vậy, ngân hàng sẽ không muốn trả quá nhiều cashback cho khách hàng, bởi điều đó làm giảm lượng vốn mà họ có thể tiếp tục sử dụng để tạo ra lợi nhuận. Đó là lý do vì sao phần lớn các chương trình cashback luôn có mức hoàn tiền khá khiêm tốn.

Còn Miles & Points thì khác. Đối với points, câu chuyện lại hoàn toàn khác. Nhiều loại points được ngân hàng mua từ các hãng hàng không hoặc chuỗi khách sạn theo hợp đồng dài hạn với mức giá rất thấp. Một số chương trình thậm chí là points do chính ngân hàng sở hữu (như CIBC Aventura, TD Rewards,...).

Nhờ vậy, chi phí thực tế để ngân hàng offer cho bạn 50,000 hay 100,000 points thường thấp hơn rất nhiều so với giá trị mà bạn nhìn thấy. Quan trọng hơn, ngân hàng cũng kỳ vọng rằng phần lớn khách hàng sẽ không sử dụng points theo cách tối ưu.

Ví dụ:

• Đổi points thành statement credit với giá trị dưới 1 cent/point.

• Đổi gift cards.

• Hoặc đơn giản là để points hết hạn.

Đứng từ góc nhìn của ngân hàng, đây là cách họ tối đa hóa lợi nhuận và giảm chi phí của chương trình khách hàng thân thiết.

Vậy đứng từ góc nhìn của người dùng thì sao?

Nếu đã hiểu cách ngân hàng thiết kế cuộc chơi, thì theo mình, người chơi Miles & Points nên làm điều ngược lại.

1. Ưu tiên points hơn cashback

Điều này không có nghĩa cashback là không tốt. Nếu bạn không có nhu cầu đi du lịch hoặc không muốn dành thời gian tìm hiểu, cashback vẫn là một lựa chọn rất hợp lý. Đơn giản, dễ dùng, và không mất thời gian tìm hiểu.

Nếu chọn hướng cashback, hai thẻ đang có mặt trên Ghế 1A là TD Cash Back Visa Infinite và Scotiabank Momentum Visa Infinite+.