American Express Cobalt: Credit card tích điểm tốt nhất Canada?

Tất nhiên không phải vì welcome bonus, vì thẻ này trong mấy năm gần đây luôn có bonus khá khiêm tốn. Thực tế welcome bonus hiện tại của Cobalt chỉ tối đa 15,000 Membership Rewards (MR) points. Điều khiến Cobalt khác biệt nằm ở khả năng kiếm điểm lâu dài, đặc biệt là 5X MR cho ăn uống và grocery. Và 5X MR mạnh hơn con số 5% mà nhiều người thường nhìn thấy khá nhiều.

1/ Tích điểm Cobalt như thế nào?

Earn rate của Cobalt hiện tại khá đơn giản:

• 5X MR tại restaurant, bar, café, grocery store và food delivery tại Canada

• 3X MR cho eligible streaming subscriptions tại Canada

• 2X MR cho gas, transit và rideshare tại Canada

• 1X MR cho những chi tiêu còn lại

Riêng nhóm 5X được giới hạn ở $2,500 chi tiêu mỗi tháng, tương đương tối đa $30,000 mỗi năm, thay đổi so với 2-3 năm trước đây khá đáng tiếc.

Phí của Cobalt hiện tại là $15.99/tháng đối với phần lớn Canada, tương đương $191.88/năm. Quebec được tính $191.88/năm.

Gần $192/năm nghe không hề rẻ, tuy nhiên cần nhìn nhận một điều rằng: Membership Rewards không phải cashback.

Nếu muốn đơn giản, bạn có thể dùng MR để offset một số travel purchase với giá trị 1 cent/point. Nhưng với Miles & Points, mình cho rằng cách tối ưu hơn là chuyển MR sang các airline programs.

Một số tỷ lệ hiện tại:

• 1:1 sang Air Canada Aeroplan, British Airways Avios và Flying Blue.

• 1:0.75 sang Cathay Asia Miles

• 1:1.2 sang Marriott Bonvoy points

Aeroplan là ví dụ dễ hình dung nhất: Bạn mua $100 grocery bằng Cobalt thì bạn sẽ nhận được 500 MR.

500 MR có thể đổi sang 500 Aeroplan points. Nếu bạn chỉ định giá Aeroplan ở mức khá bảo thủ là 1.5 cent/point, 500 points tương đương khoảng $7.50 giá trị. Tức là khoảng 7.5% return. Nếu redeem tốt hơn ở 2 cent/point thì cùng $100 đó có thể tạo ra khoảng $10 giá trị, tức 10% return.

Tất nhiên đây không phải cashback 7.5–10%. Giá trị thực tế phụ thuộc hoàn toàn vào cách bạn redeem points. Nhưng đó chính là lý do mình không thích gọi Cobalt đơn giản là “thẻ 5% grocery” mà là “thẻ 5X transferable points grocery”.

Thêm một ví dụ khác về grocery. Grocery là một trong những khoản chi tiêu lớn và đều nhất của nhiều gia đình ở Canada. Nếu mỗi tháng bạn tiêu $1,000 tại grocery store đủ điều kiện, bạn sẽ nhận được:

$1,000 × 5 = 5,000 MR/tháng

Một năm là 60,000 MR. 60,000 MR này có thể chuyển thành 60,000 Aeroplan points. Trong Miles & Points, đây đã là một lượng points đủ lớn để bắt đầu làm được khá nhiều thứ, ví dụ như đã vừa đủ redeem được vé về Việt Nam.

Và đây cũng là lý do Cobalt khác với nhiều credit card có welcome bonus rất đẹp nhưng earn rate sau năm đầu lại không có gì đặc biệt. Do đó, Cobalt là credit card mình có thể thực sự spend lâu dài.

Có điều, Cobalt cũng không hoàn hảo. Điểm yếu đầu tiên là Amex acceptance. Visa và Mastercard vẫn dễ sử dụng hơn, đặc biệt ở một số grocery store và merchant nhỏ. Nếu phần lớn nơi bạn thường mua sắm không nhận Amex thì earn rate 5X đẹp đến đâu cũng không có ý nghĩa.

Thứ hai là Cobalt không còn 2X cho travel như trước. Từ tháng 10/2024, travel purchase đã bị đưa về earn rate thông thường; 2X hiện tập trung vào gas, transit và rideshare tại Canada.

Đây là một thay đổi khá đáng tiếc. Cobalt vì vậy theo mình không còn là credit card mà bạn nhất thiết phải dùng để book mọi chuyến bay hay khách sạn. Vai trò chính của nó rõ hơn nhiều: Cobalt là credit card để kiếm points khi ăn uống và đi grocery thôi.

2/ Welcome bonus hiện tại không phải lý do để mở Cobalt

Public Offer hiện tại là tối đa 15,000 MR. Bạn nhận 1,250 MR cho mỗi monthly billing period trong năm đầu mà có ít nhất $750 net purchases, tối đa 12 lần. Nếu mục tiêu của bạn là mở credit card để lấy một cục points lớn rồi chuyển sang thẻ khác, thì đây không phải welcome bonus hấp dẫn.

Tuy nhiên, Cobalt là một trong số ít credit card mà giá trị của nó nằm nhiều ở năm thứ hai, thứ ba và những năm sau đó, chứ không chỉ năm đầu.

Giả sử mỗi tháng bạn có:

• $800 grocery

• $300 restaurant/food delivery

Tổng cộng $1,100/tháng trong category 5X.

Một năm: $1,100 × 12 × 5 = 66,000 MR

Nếu chuyển toàn bộ sang Aeroplan, đó là 66,000 Aeroplan points, bạn có thể dư điểm để book một chuyến bay một chiều hạng phổ thông về Việt Nam rồi. Đó là vì sao Cobalt có thể dễ dàng justify annual fee đối với người có mức chi tiêu grocery và dining tương đối lớn.

3/ Ai nên có Cobalt?

Theo mình, Cobalt đặc biệt hợp với những ai:

• Chi tiêu tương đối nhiều cho grocery và ăn uống;

• Mua sắm ở những nơi nhận American Express;

• Muốn tích một loại points linh hoạt thay vì bị khóa vào một airline;

• Biết hoặc muốn học cách sử dụng Aeroplan, Avios và các airline program khác;

• Muốn một credit card để giữ và sử dụng lâu dài.

Ngược lại, nếu grocery store bạn thường mua không nhận Amex, chi tiêu dining/grocery rất thấp, hoặc bạn chỉ muốn cashback đơn giản thì lợi thế của Cobalt giảm đi đáng kể.

Kết luận

Welcome bonus hiện tại của Cobalt không quá hấp dẫn và Amex vẫn chưa được chấp nhận ở mọi nơi ở Canada, nhưng với 5X MR cho grocery và dining, Cobalt vẫn là một trong những credit card mình thích nhất để tích transferable points ở Canada.

Welcome offer đang chạy, earn rate và annual fee của thẻ mình cập nhật ở trang American Express Cobalt trong mục thẻ tín dụng của Ghế 1A.

Một disclosure nhỏ: link American Express Cobalt trong bài là affiliate link của Ghế 1A. Bạn không phải trả thêm gì khi dùng, và việc apply qua đó giúp Ghế 1A tiếp tục cập nhật welcome offer mới.